Investigador principal: Omar Barroso Khodr
Autores: Ulrich Glogowsky
Título original: Respuestas conductuales a los impuestos sobre sucesiones y donaciones: evidencia de Alemania
Lugar de la intervención: Alemanha
Tamaño de la muestra: 1,3 millones de herencias y 376 donaciones
Variable principal de interés: Elasticidad (sensibilidad de las transferencias imponibles a la tasa impositiva neta)
Tipo de intervención: Medidas fiscales a escala microeconómica.
metodología: Estimación de conglomerados; Pruebas de convexidad; Pruebas de elasticidad; Pruebas de utilidad
Resumen
La efectividad de los impuestos sobre sucesiones y donaciones depende de la capacidad de respuesta fiscal de las personas. Este artículo demuestra convincentemente cómo, y en qué medida, el impuesto alemán sobre sucesiones y donaciones influye en el comportamiento del contribuyente. Para ello, combina datos administrativos con variaciones en las tasas impositivas en los distintos tramos, caracterizadas por una curva convexa seguida de una curva cóncava en la obligación tributaria. Al aplicar un enfoque de agrupamiento a estas tablas de doble curvatura, el estudio documenta que las personas ajustan sus transferencias de activos gravables según la estructura tributaria. En el caso de las herencias, predomina un tipo específico de respuesta: los testadores realizan la planificación patrimonial. La magnitud de esta respuesta es comparable a la observada en las donaciones inter vivos. Sin embargo, ni las respuestas generales a las donaciones ni a las herencias afectan significativamente a los ingresos fiscales. Las elasticidades netas a corto plazo asociadas con las transferencias de activos gravables se mantienen por debajo de 0,1, lo que indica que los efectos sobre los ingresos son limitados.
- Problema de política
A partir de este estudio, el autor busca abordar diversas cuestiones políticas cruciales relacionadas con los impuestos sobre la transferencia de patrimonio, en particular los impuestos sobre sucesiones y donaciones. Estas cuestiones ocupan un lugar central en los debates contemporáneos sobre su papel en la recaudación de ingresos y la reducción de la desigualdad.
La principal cuestión política es evaluar la conveniencia y eficacia de posibles aumentos en los impuestos sobre sucesiones y donaciones. Los responsables políticos y los economistas suelen defender estos impuestos como instrumentos para aumentar la recaudación y promover la redistribución de la riqueza. Sin embargo, su eficacia depende directamente del comportamiento individual en respuesta a estas medidas. El autor investiga directamente estas respuestas conductuales, preguntándose: ¿reducirían las personas sus transferencias imponibles? ¿Recurrirían los donantes a la planificación testamentaria estratégica? ¿Declararían los herederos valores inferiores a los recibidos? Tales comportamientos pueden reducir la recaudación y comprometer los objetivos redistributivos del impuesto. Por lo tanto, el estudio proporciona evidencia crucial para anticipar el impacto real de las propuestas políticas en este ámbito.
Una segunda cuestión fundamental es comprender los canales y mecanismos específicos mediante los cuales las personas evaden impuestos. El autor va más allá de la simple estimación de la capacidad de respuesta (elasticidad) y busca identificar cómo se produce la evasión fiscal. El estudio investiga, en particular, si esta evasión se produce a través de:
- Planificación estratégica por parte de los donantes (como la redacción de testamentos personalizados) versus declaraciones incorrectas hechas por los herederos después de la muerte;
- La utilización de instrumentos precisos, como las “donaciones testamentarias específicas”, permite ajustar el valor transferido para encuadrarlo en tramos impositivos más favorables.
Este diagnóstico es esencial para la formulación de políticas eficaces, ya que eliminar las lagunas fiscales requiere un conocimiento preciso de los mecanismos utilizados. El hallazgo de que el 82 % de la agrupación de impuestos proviene del uso de donaciones testamentarias específicas por parte de los donantes orienta a los responsables políticos hacia puntos específicos del código tributario que podrían requerir reformas.
Finalmente, el estudio analiza las implicaciones para la desigualdad y el diseño de políticas a largo plazo. Al demostrar que las respuestas conductuales son moderadas y que los ajustes a corto plazo son relativamente pequeños, el autor argumenta que el temor de que las estrategias de evasión fiscal comprometan la capacidad redistributiva del impuesto parece infundado. Esto sugiere que los impuestos a la transferencia de riqueza pueden ser herramientas eficaces para la redistribución sin verse significativamente perjudicados por las conductas evasivas, una señal positiva para los responsables políticos que deseen utilizarlos.
En resumen, el autor aborda la tríada política central:
1. ¿Es efectivo el impuesto? Sí, porque las respuestas son moderadas.
2. ¿Cómo se evita? Principalmente mediante la planificación testamentaria previa por parte de los donantes, y no mediante la evasión post mortem por parte de los herederos.
3. ¿Cuáles son las implicaciones para la desigualdad? El impuesto tiene el potencial de cumplir sus objetivos redistributivos.
- Contexto de implementación de políticas
El estudio evalúa el impuesto de sucesiones vigente en Alemania entre 2002 y 2017, abarcando tanto herencias como donaciones. Según el autor, este sistema presenta varias características clave que condicionan el análisis. En primer lugar, se trata de un impuesto de sucesiones, lo que significa que la obligación tributaria recae sobre el beneficiario (heredero). La base imponible incluye no solo la transmisión inmediata, sino también cualquier donación recibida del mismo donante en los diez años anteriores, como medida para prevenir la evasión fiscal.
Un aspecto institucional crucial es la distinción entre las sucesiones estatutarias —en las que la distribución de los bienes está determinada por ley— y las sucesiones personalizadas, en las que el donante otorga testamento. En los testamentos, los donantes pueden distribuir porciones proporcionales del patrimonio o, más comúnmente, hacer legados específicos. Es decir, donaciones de un valor fijo, como una suma de dinero, que permiten un control preciso del valor imponible.
El autor señala que las tablas impositivas son progresivas y varían según el grado de parentesco entre donante y beneficiario, con tres clases que ofrecen tasas más favorables para parientes cercanos. Una característica distintiva de estas tablas es su estructura de doble articulación. En lugar de un único punto de transición, existe una "zona de transición" entre los intervalos. Esta zona comienza con una curva convexa —que representa un aumento brusco de la tasa marginal— y termina con una curva cóncava —que indica una reducción—. Este formato crea un incentivo complejo para que los contribuyentes agrupen sus transferencias declaradas justo por debajo del inicio de la curva ascendente. El estudio explora las reformas de 2009 y 2010, que desplazaron estos puntos de inflexión, ofreciendo una variación cuasiexperimental para el análisis.
Finalmente, el contexto se caracteriza por un alto nivel de conocimientos tributarios y una rigurosa supervisión. La mayoría de los testadores recurren a asesores fiscales, y un experimento de laboratorio confirma que las personas comprenden bien la estructura de las tablas impositivas. Según el autor, la supervisión es rigurosa, con informes detallados de activos de terceros —especialmente activos financieros, que representan más de la mitad de las herencias—, la congelación de cuentas tras el fallecimiento y la valoración oficial de activos difíciles de valorar, realizada por las autoridades fiscales. Esta estructura de control es esencial, ya que limita la posibilidad de que los herederos declaren menos de lo debido, lo que permite al estudio aislar con precisión el papel de la planificación premortem realizada por los donantes.
- Detalles de la evaluación
La evaluación realizada en el estudio se basa en un conjunto completo y de alta calidad de datos administrativos proporcionados por la Oficina Federal de Estadística de Alemania, especialmente adecuados para el análisis de conglomerados. Estos datos abarcan todas las transferencias de patrimonio sujetas a evaluación fiscal en los años 2002 y de 2009 a 2017, lo que ofrece una base amplia y fiable para la investigación.
Una característica fundamental de este conjunto de datos es su enfoque en el segmento más rico de la población, concretamente el 30 % superior en la distribución de las transferencias de riqueza (Bach et al., 2014). Además, los datos presentan un nivel de detalle excepcional, lo que permite al autor ir más allá de la simple identificación del grupo y explorar los mecanismos subyacentes a este comportamiento. La granularidad de la información incluye datos sobre el tamaño, la distribución y la composición patrimonial de los patrimonios y, fundamentalmente, permite distinguir entre herencias y donaciones, así como entre testamentos personalizados y sucesiones legales.
La muestra analítica final es extensa y abarca aproximadamente 1,3 millones de herencias y 376 donaciones, lo que permite un análisis sólido de las respuestas conductuales en diferentes tramos impositivos y relaciones entre donantes y beneficiarios.
- Método
La principal contribución metodológica de este estudio es la expansión del marco estándar de estimación por agrupamiento para incorporar una tabla impositiva de doble torsión. El autor parte de un modelo económico convencional, en el que los donantes obtienen utilidad al transferir riqueza, pero enfrentan costos convexos, lo que genera una compensación Entre el costo y el beneficio. El parámetro central es la elasticidad, que mide la sensibilidad de las transferencias imponibles a la tasa impositiva neta (Chetty et al., 2011). La innovación radica en el modelado de una tabla impositiva que incluye una "zona de transición" entre tramos, caracterizada por dos giros: uno convexo, donde la tasa marginal aumenta, seguido de uno cóncavo, donde esta tasa vuelve a disminuir.
El autor demuestra que el comportamiento del contribuyente ante esta estructura puede clasificarse en dos escenarios, según su capacidad de respuesta. En el Escenario 1 (menores elasticidades), los contribuyentes reaccionan como si solo existiera la primera torsión convexa. En este caso, se observa agrupamiento en el punto inicial de la curva, y se aplica la fórmula estándar de elasticidad de una sola torsión. En el Escenario 2 (mayores elasticidades), los contribuyentes interpretan la tabla como si existiera una muesca, es decir, un aumento en la tasa impositiva promedio. En este caso, el agrupamiento es menos pronunciado y se acompaña de un "hueco" en la distribución justo por encima de la torsión, lo que requiere el uso de una fórmula de elasticidad basada en la muesca. Un elemento clave del método es la denominada elasticidad de "filo de cuchillo", que separa ambos escenarios y permite al investigador elegir la fórmula adecuada con base en la estimación inicial del agrupamiento.
Para aplicar este marco teórico, el autor utiliza un procedimiento de agrupamiento empírico ampliamente establecido. Este proceso implica estimar la distribución contrafactual de las transferencias imponibles —es decir, su comportamiento en ausencia de giros— mediante el ajuste de un polinomio flexible a los datos, excluyendo la región cercana al punto de giro. El exceso de masa observado (agrupamiento) en esta región excluida se cuantifica y se convierte en una estimación de cuánto redujo su transferencia el "agrupador marginal" promedio. Finalmente, este valor se introduce en la fórmula de elasticidad correspondiente (Escenario 1 o Escenario 2), lo que resulta en la estimación final de la elasticidad.
Este enfoque integral ofrece una nueva herramienta para estimar las respuestas conductuales en sistemas tributarios del mundo real que exhiben estructuras complejas y multifacéticas similares.
- Resultados principales
Según el autor, el estudio presenta evidencia clara y sólida de que las personas ajustan estratégicamente sus transferencias de patrimonio en respuesta a los impuestos sobre sucesiones y donaciones, un comportamiento conocido como "agrupación". Sin embargo, esta respuesta no es homogénea. Un hallazgo clave es la marcada heterogeneidad según el grado de parentesco entre el donante y el beneficiario. Se observa una agrupación sustancial en las transferencias a familiares cercanos, cierta agrupación a otros familiares y una agrupación mínima o nula en las transferencias a personas sin vínculos familiares. Este patrón se aplica tanto a las herencias como a las donaciones en vida, aunque la agrupación es sistemáticamente más intensa en las donaciones.
El análisis confirma que esta agrupación es una respuesta directa y oportuna a los incentivos fiscales. Tras la reforma fiscal de 2009, que modificó los tramos impositivos, los contribuyentes con superávit se redistribuyeron rápidamente en torno a los nuevos puntos de inflexión. Esta reasignación se produjo casi inmediatamente en el caso de las donaciones y en un plazo de dos años en el caso de las herencias, lo que demuestra que las respuestas son predominantemente a corto plazo. Además, las distribuciones no muestran brechas (masa faltante) justo por encima de los puntos de distorsión, lo que sugiere que los individuos ajustan con precisión el valor declarado de las transferencias para situarse exactamente en el umbral impositivo más ventajoso, en lugar de simplemente reducir la cantidad transferida.
De esta manera, el estudio cuantifica el grado de agrupamiento, demostrando que la densidad de contribuyentes en los puntos de distorsión puede ser hasta 14,5 veces mayor de lo esperado en ausencia de incentivos fiscales. Si bien el agrupamiento bruto es mayor en los puntos de distorsión superiores para las donaciones, este patrón no se mantiene necesariamente al convertir la magnitud de la respuesta en estimaciones de elasticidad estandarizadas. A pesar de los cambios en las tablas de impuestos a lo largo del tiempo, el comportamiento de agrupamiento observado en los datos más antiguos (2002) se mantiene estadísticamente consistente con los años posteriores, lo que refuerza la persistencia de este patrón de evasión fiscal.
El estudio concluye que la puesta en común observada en las herencias se debe principalmente a una planificación testamentaria deliberada realizada por los donantes antes de su fallecimiento, y no a declaraciones incorrectas realizadas por los herederos posteriormente. La principal evidencia es que la puesta en común se produce exclusivamente cuando los donantes redactan testamentos personalizados (58 % de las transmisiones), siendo completamente inexistente en las sucesiones estatutarias no personalizadas. Además, en los testamentos personalizados, la puesta en común se explica casi en su totalidad (82 %) por el uso estratégico de "legados específicos", situaciones en las que el donante lega un bien o cantidad específica de valor fijo, lo que permite ajustes precisos para situar la transmisión justo por debajo de un tramo impositivo superior.
El estudio también descarta la hipótesis de declaraciones incorrectas después de la muerte, demostrando que los valores atribuidos a los activos que son difíciles de evaluar evolucionan continuamente entre los casos sospechosos y, lo que es más importante, que la agrupación significativa persiste incluso en patrimonios compuestos exclusivamente por activos financieros declarados por terceros, sobre los cuales los herederos no tienen control directo por subdeclaración (Brockmeyer, 2014).
Las respuestas conductuales se caracterizan por ocurrir en el "margen intensivo"; es decir, los donantes ajustan los valores especificados en los testamentos existentes, en lugar de actuar en el "margen extensivo", como redactar un nuevo testamento o incluir herederos adicionales según los impuestos. Al cuantificarse, las elasticidades, que miden la sensibilidad de las transferencias a los tipos impositivos, resultan moderadas. Son mayores para las donaciones que para las herencias, y mayores para los familiares cercanos que para otros beneficiarios, pero todas se mantienen relativamente bajas, lo que indica que los donantes no son muy sensibles a los impuestos sobre las transferencias de patrimonio. La categoría más sensible es la de las herencias específicas, aunque incluso en este caso las elasticidades son moderadas.
- Lecciones de política pública
Este estudio ofrece importantes contribuciones a los estudios de políticas públicas al presentar un análisis exhaustivo de la reacción de las personas a los impuestos sobre las transmisiones patrimoniales, con especial atención a Alemania. Su principal innovación reside en superar el alcance limitado de la mayor parte de la literatura existente, que generalmente se centra en activos aislados o esquemas específicos de evasión fiscal. En su lugar, este artículo adopta una perspectiva más amplia, revelando las respuestas de todos los agentes involucrados —donantes y beneficiarios— a través de diversos canales de ajuste de las transferencias imponibles, como la evasión y la elusión fiscal. Este enfoque holístico proporciona a los responsables políticos una visión más completa de las reacciones conductuales a los impuestos sobre sucesiones y donaciones.
Un hallazgo clave, y de gran relevancia para la formulación de políticas, es la identificación y cuantificación de "planificación testamentaria" como un margen de respuesta generalizado y hasta ahora poco explorado. Según el autor, el estudio demuestra que esta planificación se produce con frecuencia en el lecho de muerte, lo que tiene implicaciones directas en el momento y la ejecución de las políticas tributarias. Además, al proporcionar estimaciones conjuntas y comparables para legados y donaciones, la investigación ofrece información valiosa para diseñar sistemas tributarios que aborden estas dos formas de transferencia de patrimonio de forma coherente. Los resultados también indican que la planificación fiscal está especialmente motivada cuando se ven afectados familiares cercanos, lo que sugiere factores conductuales como la aversión a la tributación del patrimonio familiar, que pueden influir en la comunicación y la estructura de las políticas.
Desde un punto de vista metodológico, el estudio presenta herramientas sencillas para el análisis de políticas al ampliar la técnica de estimación por agrupamiento a tablas impositivas de doble torsión, comunes en sistemas reales como el alemán. Este marco permite estimaciones más precisas de las elasticidades de la renta imponible en contextos fiscales complejos, lo que lo hace aplicable a otros escenarios de políticas públicas. Finalmente, el uso combinado de diferentes métodos —incluyendo análisis de reformas, técnicas de descomposición y experimentos de laboratorio— refuerza la solidez de las conclusiones, como el hallazgo de que las respuestas tributarias se producen predominantemente a corto plazo. Al demostrar que las bajas elasticidades observadas se deben a una planificación estratégica y no a una falta de capacidad de respuesta, el estudio orienta a los responsables políticos hacia una legislación tributaria más eficaz y aplicable.
Referencias
Bach, S., Houben, H., Maiterth, R., Ochmann, R., 2014. Aufkommens-und Verteilungswirkungen von Reformalternativen für die Erbschaft-und Schenkungsteuer. Politikberatung kompakt 83, 1–160.
Brockmeyer, A., 2014. El efecto de la tributación en la inversión: evidencia de un problema de impuestos corporativos. Tax Stud. 35(4), 477–509.
Brookings, 2020. Impuestos sobre las transferencias de riqueza a través de un impuesto al patrimonio ampliado. https://www.brookings.edu/research/taxing-wealth-transfers-through-an-expandedestate-tax/ (consultado: 12/08/2020).
Chetty, R., Friedman, J., Olsen, T., Pistaferri, L., 2011. Costos de ajuste, respuestas de las empresas y elasticidades de la oferta laboral (micro y macro): evidencia de los registros tributarios daneses. QJ Econ. 126(2), 749–804.
