Investigador principal: Viviane Pires Ribeiro
Título del artículo: IMPULSO A LOS PRÉSTAMOS ESTUDIANTILES: EVIDENCIA EXPERIMENTAL SOBRE EL PRÉSTAMO Y EL NIVEL EDUCATIVO
Autores del artículo: Benjamin M. Marx y Lesley J. Turner
Lugar de la intervención: Estados Unidos
Tamaño de la muestra: 18.800 inscripciones
Sector: Educación
Tipo de intervenciónEfectos de los préstamos estudiantiles
Variable principal de interés: Préstamos para estudiantes
Método de evaluación: Otros – Experimento de campo
Contexto de evaluación
En Estados Unidos, la matrícula estudiantil ha aumentado más del 30% desde el año 2000. Diversos estudios demuestran que los estudiantes de colegios comunitarios obtienen importantes beneficios en el mercado laboral. Si bien algunos programas de becas ayudan a estudiantes de bajos recursos a ingresar y completar sus estudios, el diseño de los programas federales de ayuda estudiantil puede dificultar el acceso de los estudiantes a estos recursos. Por lo tanto, si bien el gobierno federal subsidia préstamos para estudiantes de bajos recursos, también incentiva a las universidades a desincentivar el endeudamiento, y existe poca evidencia empírica sobre el efecto del endeudamiento en los resultados estudiantiles para orientar las políticas.
La deuda por préstamos estudiantiles en Estados Unidos ha crecido de manera constante durante la última década, alcanzando los 1,34 billones de dólares en 2017. A pesar de que los estudiantes de colegios comunitarios tienen mayores necesidades financieras y son menos propensos a solicitar préstamos que los estudiantes de instituciones privadas y más selectivas, los esfuerzos por reducir los préstamos han sido especialmente pronunciados dentro de este sector.
Detalles de la intervención
Marx y Turner (2019) estudian el efecto de las ofertas de préstamos estudiantiles en el endeudamiento y el rendimiento académico mediante un experimento de campo en un importante colegio comunitario. El experimento se implementó en el “Community College A” (CCA), un colegio comunitario anónimo, durante el año académico 2015-2016. Los costos del CCA son comparables a los que enfrentan los estudiantes universitarios a nivel nacional. Por ejemplo, en el distrito universitario, la matrícula para el año académico 2014-2015 fue de aproximadamente $3.100, frente a $3.249 a nivel nacional. Como en la mayoría de los colegios comunitarios, los precios dependen de la residencia y son una función lineal de los créditos cursados. Colegio Comunitario A Tiene una matrícula significativamente mayor que la de un colegio comunitario promedio, con 18.800 inscripciones, en comparación con un promedio de 4.300 durante el período de 12 meses. La recepción de ayuda financiera es similar entre los estudiantes de CCA y los de otros colegios comunitarios. Aproximadamente el 45% de los estudiantes de CCA recibieron ayuda de la Beca Pell y el 25% recibió préstamos federales en el año académico 2013-2014, en comparación con el 41% y el 19% de los estudiantes de colegios comunitarios, respectivamente.
Los estudiantes de CCA tienen tasas de graduación considerablemente más bajas y resultados laborales ligeramente peores que el estudiante promedio de colegios comunitarios. Solo el 5% de los estudiantes de CCA obtuvo una credencial dentro del 150% del tiempo de espera, en comparación con el 21% de los estudiantes a nivel nacional. Los ingresos promedio de los beneficiarios de ayuda federal que dejaron de estar matriculados diez años después de su ingreso son similares en CCA y en colegios comunitarios a nivel nacional (aproximadamente $28.000 y $30.253, respectivamente). Otros resultados siguen patrones similares, con los estudiantes de CCA experimentando peores resultados laborales que el promedio nacional.
Durante el año académico 2014-2015, CCA ofreció préstamos a todos los estudiantes con menos de $25.000 de deuda por préstamos estudiantiles federales. Todos los estudiantes que incluyeron a CCA en su solicitud gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes (FAFSA) recibieron ayuda financiera electrónicamente a través de un sistema en línea. Además de los requisitos federales, los estudiantes de CCA tuvieron que confirmar su elegibilidad para el préstamo y el monto del mismo mediante un formulario electrónico. Los criterios de elegibilidad y los procedimientos de solicitud de CCA no cambiaron, lo que significa que el monto predeterminado del préstamo fue de $0.
Detalhes da Metodologia
Para aportar evidencia sobre el efecto causal de los préstamos estudiantiles en el rendimiento académico, Marx y Turner (2019) utilizaron una variación experimental que refleja las prácticas más comunes de los colegios comunitarios. Si bien muchas características de los préstamos federales para estudiantes, como los montos máximos y los requisitos de elegibilidad, se aplican de manera uniforme a estudiantes e instituciones, las universidades tienen criterios para incluir o no ofertas de préstamos en las cartas de concesión de ayuda financiera estudiantil. Los montos de los préstamos listados, comúnmente conocidos como "ofertas", no alteran el conjunto de opciones de los estudiantes, pero pueden afectar el endeudamiento a través de la arquitectura de opciones, es decir, el diseño del entorno de toma de decisiones.
El experimento aplicó una asignación aleatoria de ofertas de préstamos a los estudiantes. A partir de mayo de 2015, la oficina de ayuda financiera de CCA proporcionó diariamente datos sobre cada grupo de estudiantes para quienes se generó una carta de oferta de préstamo al día siguiente. La muestra experimental incluyó a todos los estudiantes elegibles para recibir ayuda financiera. Los estudiantes fueron asignados al grupo de tratamiento o al grupo de control mediante aleatorización estratificada basada en las casillas de Contribución Familiar Esperada (CFE) y todas las combinaciones posibles de variables binarias para estudiantes de primer año frente a estudiantes de último año, dependientes frente a independientes, y con o sin deuda por préstamos estudiantiles.
Resultados
Los estudiantes fueron asignados aleatoriamente a recibir una oferta de préstamo de $0, una oferta de $3.500 (para estudiantes de primer año con menos de 30 créditos), o una oferta de $4.500 (para estudiantes de cursos superiores). Los estudiantes que recibieron una oferta de préstamo con una cantidad distinta a cero tuvieron un 40% más de probabilidades de solicitar un préstamo que aquellos que recibieron una oferta de $0; cada prestatario adicional solicitó un préstamo de $4.000 en promedio. Las ofertas de préstamo con una cantidad distinta a cero también generaron mejoras considerables en el rendimiento académico.
Las ofertas de préstamos distintas de cero se asignaron aleatoriamente, lo que generó un aumento del 40 % en la probabilidad de obtener préstamos. Este efecto es mayor que los cambios en los préstamos producidos por intervenciones más onerosas e intensivas, y concuerda con la evidencia previa de que la toma de decisiones sobre préstamos estudiantiles se ve afectada desproporcionadamente por los costos administrativos y de información que se imponen al tomar dichas decisiones. Los resultados experimentales sugieren que el costo de recopilar información sobre la disponibilidad de préstamos contribuye al costo fijo del endeudamiento.
Los estudiantes a los que se les pidió que solicitaran sugerencias de préstamos recibieron, en promedio, 3,7 créditos adicionales y mejoraron sus calificaciones en 0,6 puntos en el año de la intervención. En el año académico siguiente, tuvieron 11 puntos porcentuales (178 %) más de probabilidades de transferirse a una institución pública de cuatro años. Los autores estimaron que las ofertas de préstamos no nulas aumentaron el logro a corto plazo de los estudiantes de colegios comunitarios. Sin embargo, no se puede concluir que ofrecer un préstamo no nulo mejore el bienestar de cada estudiante, pero se proyectó que el encuestado promedio se beneficia financieramente del préstamo, incluso con una tasa de descuento tan alta como 12 %. Utilizando un modelo teórico simple que permite efectos importantes, costos de información y sesgo predeterminado, los autores proporcionan evidencia sobre los canales a través de los cuales las ofertas no nulas afectan el comportamiento de los estudiantes. El patrón de respuestas sugiere que al menos el 78 % de las respuestas de préstamos están impulsadas por una reducción en los costos de información, lo que sugiere que las ofertas no nulas mejoran el bienestar de la mayoría de los estudiantes.
Lecciones de política pública
Marx y Turner (2019) enfatizan que los resultados del estudio son relevantes para las universidades, los formuladores de políticas y la investigación futura sobre los efectos de los "empujoncitos". En Estados Unidos, más de cinco millones de estudiantes asisten a universidades que no ofrecen préstamos bajo cartas de concesión de ayuda financiera, y casi un millón de estudiantes asisten a universidades que no participan en programas federales de préstamos. El análisis sugiere que ofrecer préstamos a los estudiantes matriculados en estas universidades puede generar aumentos sustanciales en el rendimiento educativo. Los autores demuestran que... codazos Estos métodos pueden influir en el comportamiento al comunicar información con mayor eficacia que otros métodos utilizados para transmitirla. Los estudiantes parecen beneficiarse considerablemente de una comunicación clara sobre las oportunidades de préstamo al tomar decisiones crediticias y, por lo tanto, de estar informados sobre sus opciones. Al mismo tiempo, tomar una mejor decisión dentro de ese rango también requiere conocer los costos y beneficios esperados. Investigaciones futuras podrían examinar cómo ayudar a cada estudiante a obtener un préstamo que se ajuste mejor a sus necesidades.
Referencias
Marx, B. M., y Turner, L. J. (2019). Impulsos a los préstamos estudiantiles: evidencia experimental sobre el endeudamiento y el logro educativo. American Economic Journal: Política económica, 11 (2), 108-141.
