Investigador responsable: Eduardo Miller de Figueiredo
Título del artículo: Reparto informal de riesgos, seguros indexados y asunción de riesgos en países en desarrollo
Autores: Ahmed Mushfiq Mobarak y Mark R. Rosenzweig
Lugar de la intervención: India
Tamaño de la muestra: 4.667 familias.
Sector: Agricultura
Variable principal de interés: Toma de riesgos
Tipo de intervención: Oferta de seguro contra el clima
metodología: Diseño experimental
El objetivo de este estudio fue comprender las complejas interacciones entre la distribución informal de riesgos, los seguros formales y la asunción de riesgos. Los mercados de seguros formales tienen una baja penetración en las zonas agrícolas de los países en desarrollo debido a que las familias de estas zonas suelen compartir los riesgos. Mediante el uso de un modelo de seguro indexado con un modelo cooperativo de distribución de riesgos basado en el riesgo, los autores observaron que los agricultores aumentaron su aceptación del riesgo al adquirir un seguro contra la lluvia.
Problema de política
En las zonas agrícolas de los países en desarrollo, la penetración de los mercados formales de seguros es sorprendentemente baja, a pesar de que la agricultura es muy susceptible a las fluctuaciones climáticas. Lo que ocurre es que la mayoría de las familias rurales participan en la distribución informal del riesgo; por lo tanto, según los autores, los agricultores parecen sacrificar la rentabilidad para reducir el riesgo.
Contexto de implementación y evaluación
El objetivo de este estudio fue comprender las complejas interacciones entre la distribución informal de riesgos, los seguros formales y la asunción de riesgos. Para ello, los autores utilizaron ofertas aleatorias de contratos de seguro contra la lluvia a un grupo de familias residentes en pueblos indígenas, que poseen datos exógenos fácilmente identificables que caracterizan la rica naturaleza y el alcance de la distribución informal de riesgos en las redes: la subcasta o Jati.
Jatis Se trata de redes de distribución de riesgos que abarcan aldeas y distritos de la India, donde los datos muestran que la mayoría de los préstamos y transferencias a hogares provienen de miembros de castas, y la mayoría de los préstamos y transferencias informales a hogares y otros miembros de castas se originan fuera de la aldea. Por lo tanto, Jatis Tienen el potencial de indemnizar el riesgo agregado de precipitaciones a nivel de aldea y, por lo tanto, dicha distribución de riesgos puede reemplazar directamente al seguro formal.
Detalles de la política/programa
Las 63 aldeas REDS en la muestra contenían 118 Jatis Con al menos 50 familias. De estas, 42 aldeas REDS fueron seleccionadas aleatoriamente para recibir marketing de seguros.
Para garantizar un grupo de control puro de familias que no recibían ningún tipo de seguro, la muestra se estratificó primero por casta, de modo que se seleccionaron aleatoriamente miembros de 25 castas para que no recibieran ninguna oferta de seguro. A continuación, se estratificó por ocupación: la mitad de las ofertas de seguro se destinaron a agricultores y la otra mitad a familias dedicadas exclusivamente a labores agrícolas. Finalmente, aproximadamente 4.667 familias recibieron el seguro, y aproximadamente el 40 % de todas ellas adquirieron algún tipo de seguro.
El producto ofrecido proporcionaba un pago en efectivo a los compradores si las lluvias se retrasaban más allá de la fecha de inicio prevista de la temporada de monzones, según lo determinado por... Compañía de Seguros Agrícolas de la India Lombard (AICI). El precio del seguro oscilaba entre $1,6 y $4.
El objetivo de los programas de seguro climático son los agricultores, y la provisión de este tipo de seguro los induce a asumir mayores riesgos, lo que puede incrementar el riesgo salarial que soportan las personas sin tierra que dependen del trabajo asalariado en la agricultura. Mobarak y Rosenzweig (2013) estudian los efectos de equilibrio general de brindar seguro contra lluvia a familias de agricultores y trabajadores sin tierra. En este sentido, Jayachandran (2006) examinó cómo la provisión de servicios financieros a familias sin tierra que permitían estabilizar los ingresos afectaba la oferta laboral. Por lo tanto, estas familias trabajarían más cuando las precipitaciones son escasas, disponiendo de más tiempo libre cuando las precipitaciones son abundantes, con salarios que varían entre estos dos períodos. Esta situación, según la investigación, aumentaría la volatilidad de los ingresos de los trabajadores asalariados, disminuyendo la volatilidad de las ganancias de los agricultores. Este estudio, que se analiza aquí, también examinará los efectos indirectos en el mercado laboral de brindar seguro a las personas sin tierra sobre los ingresos de los agricultores.
Método
Los datos fueron utilizados Encuesta de desarrollo económico rural del NCAER (REDS) 2007/2008, que permitió la aleatorización entre y dentro de grupos de distribución de riesgos basados en castas.
Mobarak y Rosenzweig (2012) sitúan un modelo de seguro indexado con riesgo base dentro del modelo cooperativo de reparto de riesgos de Arnott y Stiglitz (1991), demostrando que:
- a) El riesgo subyacente, o la correlación imperfecta entre pérdidas y pagos de seguros debido en parte a la ubicación remota de los pluviómetros, reduce la aceptación del seguro indexado;
- b) Cuando el contrato no conlleva un riesgo subyacente, la demanda de seguros basados en indicadores es independiente del grado de cobertura de pérdidas informales (específicas de la familia);
- c) La compartición de riesgos y los seguros basados en indicadores pueden ser complementarios cuando existe un riesgo subyacente, porque la red Jatis cubrirá las pérdidas idiosincrásicas de las familias precisamente cuando el contrato basado en índices falla.
Para probar estas predicciones, los autores utilizan datos de la encuesta REDS sobre transferencias entre hogares en respuesta a shocks de precipitaciones a nivel de aldea y shocks adversos específicos de los hogares para construir índices informales de distribución de riesgos que miden qué tan bien cada casta en la muestra compensa las pérdidas idiosincrásicas y los contrashocks agregados.
Resultados principales
Para evaluar si las variaciones en la compensación informal por pérdidas familiares afectan empíricamente la asunción de riesgos, y de qué manera, exploraron la idea de que, entre los agricultores que asumen más riesgos, la producción agrícola, el uso de insumos y las ganancias deberían ser más sensibles a las precipitaciones. Utilizando datos de REDS, los autores concluyen que en Jatis Con una mayor compensación por pérdidas individuales, las ganancias por acre son menos sensibles a las precipitaciones, mientras que en Jatis En los casos en que la compensación depende en mayor medida de los shocks climáticos, las ganancias fueron más sensibles a las variaciones de las precipitaciones.
Utilizando una variación aleatoria en la oferta de seguros contra el clima, al evaluar los efectos del seguro contra la lluvia y la compensación informal por pérdidas en la asunción de riesgos, los autores encontraron exactamente las mismas relaciones que en los datos de REDS. La producción agrícola aumenta drásticamente con las lluvias para los agricultores con ofertas aleatorias de seguros contra el clima, lo que demuestra que, si bien los grupos de castas en la India logran mitigar el riesgo, esto conlleva un costo sustancial: una producción más reacia al riesgo con una rentabilidad promedio menor. Por lo tanto, la adquisición de un seguro contra la lluvia permite a los agricultores aumentar su aceptación del riesgo.
Al evaluar los efectos de contagio en el mercado laboral de ofrecer seguros a las personas sin tierra sobre los ingresos de los agricultores, los resultados sugieren que si las familias sin tierra son conscientes del impacto del seguro en los niveles de riesgo y de salarios, estas familias serán más receptivas al seguro climático cuando los agricultores también compren el seguro.
Lecciones de política pública
Al examinar las interrelaciones entre los acuerdos de seguros informales, la demanda de seguros climáticos formales y la toma de riesgos entre agricultores y familias sin tierra en un entorno de distribución generalizada de riesgos, los autores observaron que los agricultores aumentaron su aceptación de riesgos al adquirir seguros formales.
Referencias
MOBARAK, Ahmed Mushfiq; ROSENZWEIG, Mark R. Reparto informal de riesgos, seguros indexados y toma de riesgos en países en desarrollo. American Economic Review, v. 103, n. 3, pág. 375-80, 2013.
