Investigador principal: Bruno Benevit
Título original: Políticas de subsidio y demanda de seguros
Autores: Jing Cai, Alain de Janvry y Elisabeth Sadoulet
Lugar de la intervención: China
Tamaño de la muestra: 3.442 familias
Sector: Economía política
Variable principal de interés: Cobertura del seguro agrícola
Tipo de intervención: subvención
metodología: MCO, IV, RDD
Resumen
Los ingresos y el consumo de los hogares fluctúan en respuesta a diversas formas de riesgo, especialmente en las zonas rurales. Sin embargo, las pólizas de seguro formales para protegerse contra estos riesgos no se adoptan ampliamente ni en los países desarrollados ni en los países en desarrollo. Esta situación presenta desafíos para muchos países a la hora de ampliar la cobertura de seguros voluntarios para las personas. Para evaluar cómo las políticas de subsidios impactan la adopción de seguros agrícolas, este estudio evaluó una política de subsidios e instrucción para seguros climáticos en China para familias productoras de arroz. Los resultados mostraron que las familias que se beneficiaron de la educación financiera mejoraron permanentemente su tasa de adopción. Por el contrario, los agricultores con poco conocimiento sobre seguros actualizaron continuamente sus decisiones de adopción con base en experiencias recientes con desastres y pagos.
- Problema de política
Cada persona afronta los riesgos de diferentes maneras. La decisión de optar por un seguro agrícola se ve influenciada por diversos factores, como el nivel de educación financiera, la percepción del riesgo, la experiencia previa con seguros y la confianza en las instituciones que ofrecen estos productos. En muchos casos, la baja valoración de los seguros se relaciona con el desconocimiento de los beneficios a largo plazo y la rareza de los eventos que desencadenan el pago de los seguros. Además, las barreras económicas, como el coste de las pólizas y la disponibilidad de subvenciones gubernamentales, también desempeñan un papel crucial (CAI; DE JANVRY; SADOULET, 2020).
Las iniciativas gubernamentales dirigidas a aumentar la aceptación de seguros agrícolas priorizan el acceso a subsidios, la difusión de información y el aumento de la confianza en los seguros. Sin embargo, la evidencia en la literatura (BANERJEE et al., 2019; COLE et al., 2013) indica una baja efectividad de estas políticas para abordar cómo el conocimiento y la experiencia en seguros influyen en las decisiones de las personas de contratar esta protección.
Según los autores (CAI; DE JANVRY; SADOULET, 2020), existen tres canales a través de los cuales la exposición inicial al seguro puede afectar la demanda de seguros a largo plazo: (i) el efecto directo de experimentar un pago, con un efecto positivo esperado en la adherencia si ocurrió un shock asegurado y se recibió un pago, y un efecto disuasorio negativo si se pagó una prima y no ocurrió ningún shock o ocurrió un shock sin un pago correspondiente; (ii) el efecto social de observar las experiencias de pago en la red, que sigue el mismo proceso de efectos positivos y negativos en relación con los pagos estocásticos; y (iii) un efecto de formación de hábitos, con el uso pasado del producto influyendo en la demanda actual.
- Contexto de implementación de políticas
El arroz es el producto agrícola más importante de China y representa casi el 50% de la fuerza laboral agrícola del país. En este contexto, en 2009, el gobierno chino solicitó a la Corporación Popular de Seguros de China (PICC) la creación de una póliza de seguro para la producción de arroz destinada a las familias rurales con el fin de mantener la seguridad alimentaria y proteger a los agricultores de las crisis climáticas. Inicialmente implementado en 31 condados piloto, el programa se amplió a 62 condados en 2010 y a 99 en 2011.
El seguro de producción de arroz se basa en el índice de rendimiento de la zona y cubre desastres naturales como lluvias torrenciales, inundaciones, vendavales, temperaturas extremas y sequías. A diferencia del seguro basado en índices climáticos, los pagos dependen de la pérdida promedio en la zona. Si la pérdida de rendimiento es del 30 % o superior, los agricultores reciben pagos proporcionales a la tasa de pérdida, que van desde 60 RMB por mu para una pérdida del 30 % hasta 200 RMB por mu para una pérdida total.
El costo de producción de arroz es de aproximadamente 400 RMB por mu, mientras que el ingreso bruto promedio ronda los 800 RMB por mu. El seguro cubría el 25% del ingreso bruto o el 50% de los costos de producción, con un precio actuarial justo de 12 RMB por mu por temporada. La póliza se comercializó en febrero, antes del inicio de la temporada de cultivo en marzo. Las primas se dedujeron de un subsidio a la producción de arroz depositado en la cuenta bancaria de los agricultores en enero, eliminando así los problemas de liquidez. Los pagos del seguro se depositaron directamente en la misma cuenta bancaria.
- Detalles de la evaluación
Para evaluar el impacto de las políticas de subsidios en la contratación de seguros, los autores realizaron un experimento de campo de dos años, entre 2010 y 2011, en el que se otorgaron subsidios aleatoriamente a 134 aldeas con 3.442 hogares en zonas rurales de China. Durante el primer año, las políticas de subsidios se implementaron a nivel de aldea, donde se ofreció a los productores de arroz de las aldeas seleccionadas un seguro agrícola con un subsidio parcial del 70 % del precio actuarial justo (costo mensual de 3,6 RMB).
Tras la decisión de las familias de participar en el programa, el experimento dividió las aldeas en dos grupos: el grupo de la "muestra no gratuita", compuesto por agricultores de 72 aldeas que participaron en el programa y recibieron el subsidio parcial inicialmente ofrecido, y el grupo de la "muestra gratuita", compuesto por 62 aldeas donde todos los agricultores recibieron el subsidio completo (independientemente de su participación en el programa). Las muestras mostraron tasas de participación similares, que oscilaron entre el 40% y el 43%, de modo que los beneficiarios del seguro de la "muestra no gratuita" y la "muestra gratuita" cubrieron el 43% y el 100% de las familias, respectivamente.
En el segundo año del estudio, el nivel de subsidio se asignó aleatoriamente entre el 90% y el 40% del precio justo a nivel de hogar, donde a los agricultores se les asignó aleatoriamente un precio entre tres opciones disponibles en su aldea. El programa también incluyó un programa de educación financiera sobre productos de seguros para agricultores seleccionados aleatoriamente de 86 de las 134 aldeas muestreadas. Además, aproximadamente el 40% de las aldeas muestreadas fueron asignadas aleatoriamente a la opción. defecto Cuando la participación en el programa estaba predeterminada, los agricultores eran quienes debían indicar si no participarían si no querían el seguro.
La validez de la aleatorización de los grupos y precios fue corroborada por los autores a través de regresiones sobre las características observadas de los agricultores, como género, edad y educación del jefe de familia, tamaño de la familia, área de producción de arroz, aversión al riesgo y percepción futura de desastres naturales.
- Método
El estudio utilizó un modelo teórico bayesiano para formalizar el proceso de aprendizaje. De esta manera, este proceso se vio afectado por el precio pagado durante el primer año a través de tres efectos distintos: (i) un efecto de alcance, donde los subsidios aumentan la adherencia y, en consecuencia, la oportunidad de experimentar u observar los pagos; (ii) un efecto de atención, donde un menor costo del seguro para el individuo conlleva una menor atención a la información generada por las experiencias de pago; y (iii) un efecto de anclaje de precios, donde los precios bajos en el pasado reducen la disposición actual a pagar.
Para estimar el impacto de la política de subsidios al seguro agrícola en China, los autores realizaron varias regresiones de mínimos cuadrados ordinarios (MCO), examinando los mecanismos por los cuales la exposición inicial al seguro puede afectar la demanda de seguros a largo plazo. En primer lugar, se verificó el efecto agregado de la intervención en la aceptación del seguro, estimando la curva de demanda a precios de seguro y el impacto de la política total de subsidios en los productores de arroz.
Posteriormente, se analizó el efecto directo de recibir el pago de la prima del seguro agrícola. Para este análisis, se estimaron por separado el efecto de recibir directamente el pago de la prima y el efecto de presenciar el pago de la prima por más del 50% de la red de contactos del agricultor. Además del método MCO, se realizó una regresión discontinua (RDD) alrededor del punto crítico del 30% de pérdidas de cosecha. Para este análisis, solo se consideraron los agricultores que se adhirieron inicialmente al programa.
Para verificar la existencia de un efecto de formación de hábitos a largo plazo, el estudio observó cómo la recepción previa de primas durante los primeros tres años y el acceso a un curso de educación financiera afectaron la adhesión de los agricultores al seguro agrícola durante el cuarto año. Para ello, se estimó un modelo considerando el efecto aislado de haber recibido la prima del seguro cada año, identificado a partir de variables binarias, y los efectos de recibir la prima durante más de un año (primer y segundo año, primer y tercer año, segundo y tercer año, y primer, segundo y tercer año). Finalmente, los autores realizaron pruebas para verificar la memorización de pérdidas mediante un modelo de mínimos cuadrados en dos etapas (MC2E), considerando como instrumentos la interacción entre las pérdidas agrícolas de los agricultores y las variables binarias que identifican a los agricultores del grupo de "muestra gratuita" y del grupo [poco claro]. la página predeterminada y según el precio sorteado en el 2º año.
- Resultados principales
Los resultados relativos a los efectos agregados del programa revelaron una tasa de participación 6 puntos porcentuales (pp) mayor para los agricultores que recibieron el subsidio completo durante el primer año, en comparación con los que recibieron un subsidio parcial. La elasticidad precio de la demanda de seguros fue de -0,44 para el nivel de precio subsidiado del programa (3,6 RMB). La adición de covariables a los modelos no alteró significativamente los resultados.
En cuanto al efecto de recibir una prima durante el primer año, los agricultores que recibieron un subsidio parcial mostraron un aumento en la tasa de inscripción durante el segundo año de aproximadamente 10 a 36 puntos porcentuales, lo que redujo el efecto del precio en aproximadamente un 80 %. Para los agricultores que recibieron un subsidio completo durante el primer año, este aumento osciló entre 5 y 17 puntos porcentuales. Los resultados fueron significativos para ambas estrategias empíricas. Los resultados también mostraron un aumento de 20 puntos porcentuales en la inscripción al seguro para los agricultores que no se afiliaron al programa durante el primer año y que vieron a otros productores recibir la prima del seguro, y ningún efecto significativo para quienes se afiliaron durante el primer año.
El análisis relativo a la identificación de la formación de hábitos a largo plazo mostró resultados que indican que la exposición a cursos de educación financiera influyó en la adhesión de los agricultores al seguro. La adhesión de los agricultores que no recibieron educación financiera solo se vio significativamente afectada positivamente por la recepción de primas en el tercer año, el período anterior al año analizado (cuarto año), mientras que la adhesión de las familias que recibieron educación financiera también se vio significativamente afectada por la recepción de primas en el primer y segundo año, lo que indica una mayor comprensión de los beneficios del seguro por parte de estos agricultores.
- Lecciones de política pública
Este artículo investigó el impacto de las políticas de subsidios en la contratación de seguros para cultivos de arroz contra crisis climáticas entre los agricultores de China. Para ello, se llevó a cabo un experimento de campo aleatorio de dos años en 134 aldeas de todo el país, donde se ofrecieron subsidios parciales y totales, además de un programa de educación financiera.
La evidencia de este estudio destacó que los agricultores son moderadamente sensibles al nivel de precios de los seguros subsidiados. La experiencia de recibir la prima del seguro aumentó significativamente la adherencia con el tiempo, incluso cuando se redujeron los subsidios, lo que resalta la relevancia de una experiencia inicial exitosa con el seguro. Además, el estudio enfatizó la importancia de las ganancias percibidas por los agricultores para la adherencia a las políticas de subsidio de seguros. El diseño de esta política revela cómo una mejor comprensión del programa por parte de los asegurados puede inducir una adherencia continua a largo plazo, contribuyendo a la seguridad financiera y la resiliencia ante las perturbaciones climáticas que afectan la productividad agrícola.
Referencias
BANERJEE, A. et al. Los desafíos del seguro médico universal en países en desarrollo: evidencia de un experimento aleatorio a gran escala en Indonesia. Cambridge, MA: Oficina Nacional de Investigación Económica, agosto de 2019.
CAI, J.; DE JANVRY, A.; SADOULET, E. Políticas de subsidios y demanda de seguros. American Economic Review, vol. 110, n.º 8, págs. 2422–2453, 1 de agosto de 2020.
COLE, S. et al. Barreras para la gestión del riesgo en los hogares: Evidencia de la India. American Economic Journal: Applied Economics, vol. 5, n.º 1, págs. 104-135, 1 de enero de 2013.
