Investigador principal: Bruno Benevit
Título original: La incidencia de la tributación salarial: evidencia de Chile
Autor: jonathan gruber
Lugar de la intervención: Chile
Tamaño de la muestra: 71.000 empresas
Sector: Mercado de trabajo
Variable principal de interés: Salarios y empleos
Tipo de intervención: Recortes de impuestos
metodología: MCO, Triple Diferencia y IV
Resumen
Los impuestos sobre la nómina constituyen una fuente importante y creciente de financiación pública en Estados Unidos y el resto del mundo. Sin embargo, este tipo de ingresos está vinculado a los costos salariales de las empresas y puede conducir a una reducción del empleo. El objetivo de este artículo fue evaluar el impacto de la reducción de los impuestos sobre la nómina, derivada de la privatización del sistema previsional chileno en la década de 1980, en los salarios y el empleo. Utilizando metodologías de MCO, Triple Diferencia y variables instrumentales, el autor identifica que la incidencia de los impuestos sobre la nómina recae exclusivamente sobre los salarios. No se identificaron efectos sobre el empleo. Diversas estrategias de robustez corroboran estos hallazgos.
- Problema de política
El aumento de la carga tributaria a nivel mundial durante el último siglo ha sido ampliamente criticado por diversas razones. Los críticos argumentan que el aumento de los impuestos sobre la nómina conlleva mayores costos laborales, lo que reduce la competitividad de los productores de un país y potencialmente causa subempleo. Esta explicación fue corroborada por el persistentemente alto nivel de desempleo observado en Europa tras el continuo aumento de las tasas de impuestos sobre la nómina desde 1960. Sin embargo, los costos de dichos aumentos impositivos solo afectarán al empleo si no es posible trasladarlos a través de reducciones salariales. En otras palabras, si existe libertad para transferir los costos tributarios a los salarios, no habrá desempleo resultante. En este sentido, medir la incidencia de los impuestos sobre la nómina es esencial para evaluar los impactos de esta forma de recaudación tributaria.
- Contexto de implementación y evaluación
Los impuestos sobre la nómina representaron el 12,4% de los ingresos federales estadounidenses en 1960, alcanzando una tasa del 38% en 1993 (Gruber, 1997). El mismo patrón se observó en otros países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) durante el período 1965-88, aumentando del 19% al 25% de los ingresos fiscales nacionales.
Sin embargo, hubo un cambio drástico en la tributación de la nómina en Chile con la privatización de sus programas de Seguridad Social y Seguro de Invalidez en mayo de 1981, que hasta entonces se habían financiado mediante un impuesto sustancial sobre las nóminas de los trabajadores. En 1980, la tasa promedio del impuesto sobre la nómina para las empresas manufactureras era del 30%, mientras que la tasa promedio para los trabajadores era del 12%. Había un nivel máximo de ingresos imponibles. En 1980, este máximo era de aproximadamente 528.000 pesos anuales, lo que corresponde a más de 5 veces los ingresos promedio de los trabajadores manuales en mi estudio y más del doble de los ingresos promedio de los trabajadores administrativos observados en la muestra de este estudio.
El sistema de Seguridad Social chileno se fundó en 1924 y evolucionó en la década de 1970 hacia un plan estándar de reparto con beneficios definidos. Las contribuciones a la Seguridad Social se pagaban a las Instituciones de Seguridad Social (IPS) en Chile. Las principales IPS estaban destinadas a los trabajadores administrativos, obreros y del sector público. Si bien existían otras IPS para otros grupos de trabajadores, solo el 5% de los trabajadores del sector privado estaban cubiertos por ellas en 1980. Las contribuciones recaudadas por las IPS financiaban las pensiones de vejez. Además, las contribuciones también financiaban las prestaciones por invalidez y maternidad, las asignaciones familiares (prestaciones anuales pagadas por cada hijo), el seguro de desempleo y las indemnizaciones por accidentes de trabajo. Estas prestaciones se financiaban mediante impuestos sobre la nómina que gravaban a las empresas y los trabajadores.
- Detalles de la política/programa
Con la privatización de la Seguridad Social, las personas se hicieron responsables de su propia jubilación, en lugar de utilizarla para financiar el consumo de los jubilados. Los ahorros individuales para la jubilación se invirtieron en uno de varios fondos de pensiones privados que competían entre sí, y los ahorros podían convertirse en un pago único o en una anualidad tras la jubilación. La privatización también trajo consigo cambios importantes en la financiación de la seguridad social. Las pensiones privatizadas y el seguro de invalidez se financiaron mediante una contribución obligatoria del 13% de los ingresos de los trabajadores, tanto manuales como administrativos, sin aportación de los empleadores. El sistema mantuvo una prestación mínima, financiada con ingresos generales.
La participación en este nuevo sistema era opcional para los trabajadores existentes y obligatoria para quienes se incorporaban al mercado laboral. Entre el 85% y el 90% de los trabajadores existentes se adhirieron al nuevo sistema. Tras la privatización, la tasa media del impuesto sobre la nómina para las empresas manufactureras se redujo al 8,5% en 1982.
- Método
Para evaluar los efectos de la privatización de los programas de Seguridad Social de Chile en los salarios y el empleo, este estudio utiliza datos del censo empresarial chileno correspondientes al período 1979-1986. Se consideraron todas las empresas con más de 10 empleados. Los datos incluyen información sobre empleo, salarios e impuestos sobre la nómina pagados por la empresa, tanto para empleados administrativos como para empleados manuales. Todos los valores se deflactaron utilizando índices de precios específicos del sector.
Este estudio analiza el efecto de la tributación sobre los salarios de una empresa antes y después de un cambio de política, basándose en la variación de su tipo impositivo medio. Las variables de resultado analizadas se relacionan con los salarios y el empleo de los grupos de trabajadores. La variable explicativa, relacionada con el tipo impositivo sobre la nómina, se construyó utilizando los pagos totales de impuestos y los salarios totales por categoría de trabajador, considerando cada empresa y año.
Debido a las limitaciones de los datos, se emplearon dos estrategias empíricas para evitar el problema de la variación espuria en la tasa impositiva. La primera considera las variaciones en relación con la empresa, el grupo de trabajadores, el año y las interacciones entre estas tres variables. La segunda estrategia implica el uso de variables instrumentales (VI) correlacionadas con la tasa impositiva real e independientes de los términos de error de la variable de resultado. El objetivo de esta VI es controlar el posible sesgo causado por la heterogeneidad en la reducción de las tasas entre empresas y grupos.
Este artículo presenta un análisis de las tendencias temporales en las tasas de contribución y los salarios entre 1979 y 1986. Para controlar los efectos de la recesión que experimentó el país a principios de la década de 80, el análisis considera los períodos 1979-80 y 1984-85. El análisis de los impactos en los salarios y el empleo utilizó cuatro modelos considerando 3.305 empresas por año. El primer modelo estimó, utilizando la escala lógica de un solo tamaño (MCO), la primera diferencia promedio entre salarios, empleo y tasas. El segundo empleó la triple diferencia, donde el cambio en los salarios se identifica por el cambio relativo en los salarios dentro de una fábrica para los trabajadores administrativos y manuales en función de los cambios relativos en sus tasas de contribución. El tercer modelo utilizó una innovación en la tasa de contribución (VRI) para cada grupo de trabajadores (administrativos o manuales) con base en la tasa del otro grupo. Finalmente, el cuarto modelo estimado utilizó una innovación en la tasa de contribución creada a partir de un conjunto de 13 maniquíes de áreas regionales. Con excepción del modelo de triple diferencia, todos los modelos presentan estimaciones desagregadas con respecto a los grupos de trabajadores.
- Resultados principales
Los resultados sobre las tendencias temporales indican que el salario real promedio por trabajador aumentó un 27% para los trabajadores manuales y un 29% para los administrativos. Esta cifra es considerablemente superior al aumento salarial nominal del 18% (9% real) establecido para ese año. A partir de 1982, se observó una reducción salarial. Sin embargo, el autor destaca que estos resultados podrían estar asociados a la recesión económica que provocó una caída del 14,1% del PIB chileno. En cuanto a las cotizaciones, se observaron descensos constantes hasta 1985.
Los resultados relativos al efecto de la reducción de la tasa de contribución sobre los salarios de los trabajadores demuestran una sólida evidencia de la transmisión del importe del impuesto a los salarios de los trabajadores y de la ausencia de una disminución del empleo. En los modelos de mínimos cuadrados ordinarios (MCO) y de triple diferencia, los resultados sugieren una transferencia completa de impuestos a los salarios. Al observar los análisis desagregados del primer modelo, se identificó que el mecanismo de transferencia fue un 50 % mayor para los trabajadores administrativos, lo que indica que estos podrían percibir vínculos más fuertes entre el pago de impuestos y las prestaciones sociales.
Los resultados de los modelos que emplearon variables de contribución presentaron coeficientes distintos a los del primer análisis. Los resultados del modelo de variables de contribución que simuló las tasas de contribución mediante las tasas grupales mantienen la misma inferencia identificada en los resultados anteriores, aunque con magnitudes mayores para los trabajadores administrativos, lo que refuerza la interpretación de la "sobrevaloración" de las prestaciones sociales por parte de este grupo. Sin embargo, los resultados del segundo modelo de variables de contribución indican la transferencia completa de las tasas de contribución únicamente a los salarios de los trabajadores manuales.
- Lecciones de política pública
En este artículo, los autores analizaron los impactos de la privatización de los programas de Seguridad Social y Seguro de Invalidez en Chile a principios de la década de 1980. Mediante diversas metodologías, los autores buscaron mitigar los problemas asociados con las variaciones espurias en los términos de error. La evidencia encontrada indica que la reducción en los costos de las empresas, resultante de la reducción de la tributación sobre la nómina, se trasladó íntegramente a los trabajadores a través de aumentos salariales. Además, no se identificaron efectos significativos en los niveles de empleo. Los análisis basados en variables inversas sugieren que los posibles problemas de medición a nivel de empresa no fueron relevantes para las estimaciones encontradas.
Sin embargo, los autores destacan las limitaciones de estos resultados y sus interpretaciones más amplias, enfatizando la necesidad de prestar mayor atención a las fuentes estructurales de las variaciones salariales y del empleo en los países. La percepción de las prestaciones sociales, la elasticidad de la oferta y la demanda laboral, y el nivel de inflación en la economía son aspectos fundamentales para evaluar el impacto de este tipo de políticas.
Referencias
Gruber, J. (1997), “La incidencia de la tributación de la nómina: evidencia de Chile”, Revista de economía laboral, Vol. 15 No. S3, págs. S72–S101.
